火药桶上的对垒5

　　如果之前是猜测中国的大宗商品期货市场价格异常暴涨可能与华尔街有关，现在基本可以认为是大概率事件了，因为政治局会议都提到了这个问题，我相信游资是没有这个能力享受这个待遇的，在没有基本面支撑的情况下，金融界里也只有华尔街有这种号召力了（这是中国最大的短板）
　　这个事情的可能走向等下再说，习大大这个层面来过问这件事情，这是非常值得注意的一个信号，特别是结合接下来的另外一条新闻来看这个信号所指似乎变得清晰起来
　　那就是：泽熙公司法定代表人徐翔、中信证券公司总经理程博明等人被正式依法批捕
　　不仅如此，还有一个非常有意思的事情，不知大家是否注意到
　　大家知道27号美联储如预期的一样，宣布不加息，维持利率，第二天其他货币普涨，不过人民币对美元是下跌的，但这不是问题，涨涨跌跌很正常，问题是第三天，长假之前，央行大幅调高对美元的中间价365个基点，这里有问题
　　首先，按照惯例接近长假，由于长假出国旅游消费的因素，一般人民币都会有所贬值，当然幅度也不大（没有特殊因素干扰的情况下），对冲基金也喜欢在这种时候做空人民币，大部分时候都能赚点小钱，不过前两次连续被央妈教训了两次，但那也是因为这些资本那两次过线了，不仅仅是想赚点钱，而是要发酵做空中国的舆论，总体来说，长假因素对人民币汇率还是利空的，但这一次央妈不但调高了对美元的中间价，还是大幅调高，这也更像是在表明某种态度，尽管节后又跌下来，这是合理回归，正常现象，反而更加清晰的表现出了北京似乎是在传达某种信息，表明某种态度

　　现在来梳理一下，我是这么理解的：
　　1.关注大宗商品异常暴涨
　　我要开始调控和干预了，爆炒大宗商品的资金还想继续控盘有点难了
　　2.批捕徐翔、程博明
　　作为上一次股灾里外资的白手套，要承担自己该承担的责任了，这是对通敌卖国者的警告，这就是前车之鉴
　　3.反常大幅调高人民币对美元汇率
　　调高365个基点，是怕调低了大家注意不到，365不知道是否还有365天随时恭候的意思，这是一种红果果的挑衅，你们不是喜欢做空人民币吗？我给你搭台，尽管放马过来
　　结果是什么也没发生，说明这些资本也都是怂人，碰到硬茬还是害怕和胆怯的

　　也就是说，中国已经摆开了车马准备应敌了，不管事情往那个方向发展，这终归是件能让人更放心的现象，起码对双应该没有偷袭的机会了

　　再来说说大宗商品会不会成为中国的那只黑天鹅的问题
　　首先，不用怀疑这里面是不是有泡沫，以螺纹钢为例，4月21日这一天，RB1610合约的成交量对应的实物标的是2.2361亿吨的螺纹钢，而2014年，我国螺纹钢产量也仅为2.1527亿吨
　　一天的成交量达到了过去一年的产量，可以想象这有多疯狂
　　其次，这种没有基本面支撑的疯狂上涨不可能是散户、小资本做得到的，我先把这个带领炒作大宗商品的资本群体叫做带头大哥

　　第一个问题是，这对中国经济会有什么样的冲击
　　如果，这真的只是国内的游资的话，从宏观上来说，不管多空谁输谁赢，资本只是从这个口袋到那个口袋而已，肉烂在锅里，从整体上来说只要没有连锁反应，影响应该是不大的
　　但如果，这是国外的钱，或者是铁了心不想留在中国的钱（这就是我们常说的国外的热钱）他们若是赚了钱，我们整个经济体是要为他们的利润买单的（不管具体是谁买的单）
　　所以说，对管理层来说，从宏观上看，这个带头大哥是谁很重要，对后续影响很大
　　楼主个人看法，带头大哥应该就是华尔街，不管是动机（逆势而为）、还是这种能力、这种体量，找不出第二家来

　　那么现在我先假设就是华尔街带的头，他们是否跑得掉
　　1.先说国家强势介入的时候的状况分析
　　如果这个时候，市场上的非带头大哥控制的多头如果只是持有少部分多头的头寸，那就意味着带头大哥还没有套现（账面上的巨额盈利是毫无疑问的），那这场博弈还将在商品期货市场上进行
　　如果这个时候，市场上的非带头大哥控制的多头如果已经持有多数多头的头寸，这就意味着带头大哥已经套现了，这就比较麻烦了，那管理层能做的也只能是怎么堵住这些钱别跑了，但这个很难
　　不过，从时间周期上来分析，也就半年时间，体量又这么大，带头大哥全身而退的概率不大，时间不够
　　那么，大概率情况就是，国家队应该成了带头大哥的对手盘了

　　2.博弈双方的实力分析
　　带头大哥无疑使胜在号召力，当然自身也是实力雄厚，但也就这些了
　　毕竟这是在逆势操作，风险是很大的，之所以仍有众多跟风，无非是追涨杀跌的跟风
　　一旦国家队做到带头大哥的对手盘位置，带头大哥确实就够被动的了
　　首先，这种干预除了不符合美国的价值观，其他都还是比较认可的（打击投机），在中国尤其如此，这叫师出有名
　　其次国家队是可以适当修改游戏规则的，当然不会很离谱，比如提高手续费，目的也是打击投机，而非颠覆规则
　　另外，国家队是有实体支撑的，大宗商品的生产和使用者主要还是要考规模工业，中国的规模工业企业还是以国企为主，这一点对带头大哥是很致命的
　　最重要的是，市场确实没那么大的需求，牛皮总是要破的，国家队虽然中途干预，却是实质上的顺势而行
　　加上中国严惩内奸的这种态度，个人感觉作为带头大哥的华尔街这次在这里应该是凶多吉少
　　不过呢，国家队要做绝的可能也不大，毕竟我们的目标是稳定市场，避免系统性风险，中美交战的地方多了，还没有什么可以一战而定的地方，用力过猛，对自身伤害也很大
　　反正现在大宗商品已经开始转跌了，如果多头拉不起来，也不可能吸引资本来接盘，消耗战国家队还是占优势

　火药桶上的对垒6

　　记得是3月底，在车上听收音机，李克强和拉加德会晤后的记者发布会就表示，IMF应该在国际金融市场发挥更大的作用，鼓励各国去美元化（这几个字是原话）增加对SDR的计价和运用等等，随后不久，中国公布外汇储备的时候，不仅公布外储价值多少美元，同时公布价值多少SDR
　　老实说，要拉加德讲出去美元化，非常难得，这是在挖美国霸权的命根子，公开和美国撕破脸皮了，中国力推IMF，IMF主要掌握在欧洲人手里（世界银行掌握在美国人手里），能把这话讲出来，欧洲人应该是决定了选哪一边了
　　特朗普在接受采访时说；中国好像也搞定了欧洲人，说的应该也是这个事
　　对我们来说，只要是美元帝国崩塌，人民币就会是最大的受益者，我们没必要也不应该去学美国这种单极世界的思想
　　这次G20 财长会议又进一步探讨扩大SDR的使用，IMF替代现在的美联储在世界上的作用的可能性越来越大

　　这事，意义重大，美国会越来越被孤立，号令天下，已经到处不从了