煎在阿根廷比索暴跌41%的阴霾尚未完全散去之际，阿塞拜疆又向外汇市场扔了一颗“炸弹”——取消汇率管制，致使该国货币汇率狂泻47.6%。

 

 

又一个国家的货币一夜之间腰斩

 

97年亚洲金融危机情景重现！

 

阿根廷，请不要为自己哭泣，你的灾难不仅属于你自己，多少国家和你一样，正在发出山车式的尖叫！

 

当阿根廷比索暴跌41%的恐惧还没散去，又一个国家的货币一夜腰斩。它就是阿塞拜疆，一个位于亚洲西部外高加索的独联体国家。阿塞拜疆，这个国名意为“火的国度”。可是，上帝这次并未垂青于它，非但没有让它红红火火，反而让它点火烧身。

 

 

继上周阿根廷比索暴跌逾40%后，周一(12月21日)，阿塞拜疆中央银行放弃本币挂钩美元的政策，货币马纳特狂泻近50%。

 

为了支撑马纳特的汇率水平，阿塞拜疆已筋疲力尽。截止上个月底，该国外储为68亿美元，年初为150多亿美元，耗费了一半以上的外汇储备。这个国家在前苏联时期，和俄罗斯同为仅有的两个不需要中央财政补贴的共和国，家底殷实。石油和天然气占阿塞拜疆出口的95%，占政府收入的75%。

 

这次，倒霉的它不仅遇到史无前例的油价暴跌，还遭遇了美联储加息。当耶伦用她那一如既往的鸽派式轻柔语音，呼喊新兴国家泛滥的廉价美元回家，国际资本的流向顿时逆转，包括阿塞拜疆在内的新兴国家，资本呼啸而逃。

 

屋漏偏逢连夜雨！进得少，出得多，阿塞拜疆把内囊都翻出来了，还不顶用。当取消汇率管制这最后一根稻草放下，阿塞拜疆的血终于被抽干了，这只疲惫不堪的骆驼轰然倒下！

 

 

18年前那场惨剧，还记得吗？

 

上周阿根廷比大幅贬值已经让人联想起1997年亚洲金融风暴时的泰国，而如今，短短一周内，从阿根廷到阿塞拜疆，18年前的历史，难道真的要重演吗？

 

 

当前情景正类似1997年亚洲货币危机爆发前。

 

此前俄罗斯、哈萨克斯坦相继宣布实施自由浮动汇率，两国货币业均已大幅贬值。加上美联储加息背景，2015年对于许多新兴市场货币而言并不太平。彭博社分析报道称，至少有四个国家的盯住美元汇率政策被放弃，另有六个被削弱。到了下半年，贬值浪潮愈演愈烈。

 

所谓与美元挂钩，即将本国货币相对于美元的价值固定在某一水平上，这需要动用央行储备来维持。上一次多个国家货币与美元脱钩可以追溯到1997年亚洲货币危机。

 

18年前的东南亚货币危机也是受到相似情形触发。当时泰国宣布放弃固定汇率制，实施浮动汇率制，才有了随后在整个东南亚爆发的金融风暴。在索罗斯等国际炒家的攻击下，泰铢兑美元汇率一日内下跌17%，外汇及其他金融市场一片混乱。一连串事件最终导致货币的竞相贬值、银行和企业的破产以及遍布地区多数国家的经济衰退。微信搜索：大国博弈

 

据凤凰财经报道，德国商业银行分析师SimonQuijano-Evans表示，今年放弃盯住汇率机制的国家数量与1997年相仿。

 

据汇通网报道，纽约研究机构AuerbachGrayson中东欧、中东、非洲证券研究高级副总裁Simon Mandell相信，其他本币汇率面临压力的国家也可能被迫仿效这一做法，如委内瑞拉、尼日利亚、埃及、阿曼、伊拉克、利比亚、厄瓜多尔等。

 

 

一切灾难，源于美联储

 

美联储每次加息和降息，对新兴国家来说，其实就是一次长羊毛和剪羊毛的轮回。阿根廷、阿塞拜疆，只是两只最新鲜的、被剪得光溜溜的羊。

 

美联储大规模发行货币、降息，抛出鱼饵，就有鱼儿上钩，等到加息时就有经济体倒霉。贪婪导致了泡沫的产生，贪婪又导致了泡沫继续膨胀，等美联储加息时，就会直接刺破货币泡沫，引发全球性危机。咬钩的国家，吸货币鸦片时有多快乐，紧缩时要戒掉货币之毒就会有多痛苦。当恐惧让他们用错误的方法拯救泡沫时，这种痛苦会被追加高额的利息。

 

80年代美联储加息，引爆拉美国家债务危机的导火索。20世纪70年代美国货币宽松，巴西等拉美国家大量借入美债，从1968年到1973年间，巴西国内生产总值年均增长率达10%以上，被誉为“巴西奇迹”。加息捅破了巴西的打泡泡，巴西一夜之间一蹶不振，现在仍处于滞胀周期。

 

80年代末美国加息，让西欧失去了5年，日本失去了15年。

 

90年代末美国加息，让亚洲金融危机爆发，东南亚、香港、日本崩盘，一夜之间国民财富人间蒸发，哀鸿遍地，满目疮痍。辛辛苦苦几十年，回到解放前，白干了。

 

2001年美国加息，导致了全球互联网泡沫的破灭。互联网就是当年的一次最大的泡沫，随着加息逐渐到来，纳斯达克泡沫破灭了，无数公司消失，无数万亿美元突然蒸发。

 

2008年美国加息，直接导致了次贷危机发生。多少家百年金融老店倒闭，雷曼、贝尔斯登等关门，高盛、美银摇摇欲坠。为了救这些“大到不能倒”的银行，耶伦的前任伯南克干脆“坐着直升机撒钱”，极度量化宽松。谬种流传，至今全球经济还活在当时金融危机的阴影中。

 

美联储每次加息都会导致全球一个个泡沫幻灭，危机肆虐！历史证明，这基本是一种铁律，几无例外。美联储自2006年来的首次加息靴子落地，意味着，全球命中注定的货币紧缩之痛已经到来，美元资产与非美资产的多空对决，正在全球范围内展开。

 

 

中国宣布正式“开战”！

 

于无声处听惊雷！面对美联储加息、美元升值，中国正式宣布“开战”，并打出了一套凌厉的组合拳！

 

第一招，人民币国际化

 

大家可能已经注意到了，阿根廷比索贬值的同时，阿根廷央行将31亿美元人民币储备资产换成美元。这一招算是通过之前货币互换协议提前埋伏下的。微信搜索：大国博弈

 

据知名财经评论员占豪表示，阿根廷获得31亿美元的程序是这样的，拿31亿美元的阿根廷比索，按照14年与中国达成的互换交换中国31亿美元的人民币，然后再在人民币离岸市场上抛售人民币购买美元。

 

 

其程序可以总结为：31亿美元的比索→31亿美元的人民币→31亿的美元。

 

需要指出的是，双方的货币互换协议规定的是，双方交换时货币汇率是多少，还回来时汇率还是多少，货币互换是固定的协议汇率，不是浮动的即时汇率，不存在所谓汇兑损失。

 

为此，阿根廷愿意出年利率7%以上过一道人民币。而且，过一道人民币，相当于人民币做了担保。对中国来说，这一换若用一年，就赚了两个多亿美元。未来阿根廷要还回来还得到国际市场上买回人民币。这一来一回还帮助推动了人民币国际化。

 

阿根廷认了，其它国家自己体力不支的时候，也会找中国借，没有和中国进行货币互换的国家也会追着和中国搞货币互换。有了这样的好处，还怕他们以后不储备人民币？

 

 

第二招，是出其不意的贬值

 

当全球很多人认为中国人民币加入SDR，将提振人民币汇率的时候，中国央行却悄悄将人民币汇率中间价连续下调。这场贬值进行得悄无声息、出其不意，提前化解了美联储加息冲击波所蕴含的势能。

 

 

第三招，是人民币与美元说分手

 

12月11日，中国外汇交易中心首次发布CFETS人民币汇率指数。以前人民币基本是盯着美元的，美元基本是人民币的唯一标杆。汇率指数出来，说明人民币将参照欧元、英镑、日元、港币等13种货币，而美元只是其中一种而已！这样，可以更加全面地反映人民币的价值变化，不至于被美元一家牵着鼻子走，避免被美元绑架被动升值！

 

 

治本之策：去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。

 

中央经济工作会议公报放出了一系列大招，其核心，就是主动挤泡沫。房地产也罕见地成为了公报的一个大标题，房地产去库存成为了2016年的五大任务之一。中国房地产泡沫，堪称全球最大的一个泡沫，是中国经济的一大沉疴。加快农民工市民化，应当说一服对症之药。微信搜索：大国博弈

 

这一套组合拳，兼顾眼下和长远，在短期增长和长期稳定之间实现平衡。这无不体现了中国政府的勇气和智慧！

 

目前，欧盟孱弱，新兴国家乏力，围绕美元加息的这场全球多空大战，谁胜谁负，最终将取决于中国。美元资本操纵全球资产价格的成败，取决于能否攻破中国这道巨大的筹码关口。

 

 

2016年仍有很大风险

 

2016年，诸多隐藏的危险和未知事件都在等着投资者。此外，中东地区和俄罗斯的地缘政治风险，以及困扰巴西的政局不稳定将增加全球的不确定性。

 

“所有人对未来都变得更加谨慎，因为2015年市场如此动荡，其中多数变故让很多人都搞错了，而2016年也仍有很大的风险。”美国银行全球经济研究联席主管Alberto
Ades表示。

 

至于中国以外，哪个国家或地区获得分析师的青睐呢？据凤凰财经报道，分析师对墨西哥、印度的青睐要高于南非、巴西和泰国。